Как смоделировать единую валюту: опыт эксперта в области международных финансов Галины Плющевой

© Галина Плющева

Ученый-экономист предложила модель единой расчетной единицы, которая поможет укрепиться на глобальной политической и экономической арене региональным объединениям с участием России

Одной из стратегических задач, поставленных при формировании Евразийского союза (ЕАЭС), было введение единой валюты для взаимных расчетов. Несмотря на то, что эту инициативу поддерживают не все страны – участницы сообщества, определенные успехи в этом направлении есть. Члены ЕАЭС постепенно отказываются в расчетах от доллара в пользу национальных валют, ведется работа над созданием единого наднационального регулятора, а летом этого года появились сообщения о возможном учреждении представителями российского банковского сектора собственной платежной системы. Введение единой расчетной единицы – крайне сложный процесс, требующий урегулирования финансовой и политической систем всех стран союза, поэтому он потребует времени, объясняет Галина Плющева, кандидат экономических наук, эксперт по валютным рынкам. Но ученые уже сегодня занимаются разработкой механизмов, которые помогут реализовать эту идею. Специалист в области международных финансов и бывший руководитель сети филиалов крупнейшего форекс-брокера «Альпари», Галина также внесла свой вклад в общее дело, создав модель единой валюты для стран ЕАЭС, которую можно адаптировать и для других региональных объединений. С помощью Галины Плющевой мы попытались разобраться, как российские экономисты разрабатывают концепцию единой расчетной единицы и каким образом с этим связаны политика, цифровизация и финансовая грамотность простых граждан.

Брокерская компания как платформа для финансового образования

Знания из области финансов уже не являются достоянием исключительно экономистов. Любому, кто независимо от обстоятельств намерен поддерживать определенный уровень благосостояния, полезно уметь разбираться в основах валютных рынков и инвестирования. Галина Плющева помогала освоиться в этих сложных вопросах всем желающим как один из руководителей глобальной брокерской компании «Альпари», занимавшейся финансовым просвещением своих клиентов.

Интерес к прогнозированию валютных курсов национальных экономик, по словам Галины, появился у нее во время учебы в университете. Работа в «Райффайзенбанке», клиенты которого часто вели расчеты с заграничными партнерами, позволила глубже погрузиться в этот вопрос, а последующий опыт в компании, работавшей на валютных рынках, – осознать необходимость его детального изучения.

В 2011 году экономист Галина Плющева стала исполнительным директором нижегородского филиала «Альпари» – крупного форекс-брокера, который функционировал в России как учебный центр. Под руководством Галины сотрудники «Альпари» организовывали образовательные мероприятия – бесплатные лекции, круглые столы, встречи с экспертами, обзоры в популярных СМИ, благодаря которым все интересующиеся могли узнать о валюте и инвестировании из первых рук. За три года Галине удалось превратить нижегородское отделение в компанию со множеством клиентов, крепкой репутацией и солидными деловыми партнерами. Итогом стало предложение возглавить сеть теперь уже 12 филиалов «Альпари» в РФ и СНГ и стать членом правления компании.

«Чтобы клиенты тебе доверяли, нужно прежде всего доказать им свою экспертность, – объясняет Галина свою стратегию. – Мы старались создать на базе филиалов нечто вроде клуба трейдеров, участники которого могли бы вместе анализировать рынок».

За пять лет руководящей работы в «Альпари» Галина Плющева успела сделать немало. Компания провела в общей сложности около тысячи образовательных мероприятий для всех желающих, а в период, когда Галина возглавляла сеть филиалов, ежегодно признавалась лучшим брокером на рынке форекс в РФ и СНГ.

Организаторский талант Галины Плющевой помог «Альпари» стать брендом, который не нуждается в представлениях, и это было полезно не только самой компании, но и ее клиентам, имевшим возможность осваивать механизмы валютного рынка, грамотно инвестировать и получать накопления.

Модель общей расчетной единицы для решения региональных и глобальных проблем

Вопросу о закономерностях формирования валютных курсов посвящено большое количество научных исследований. Но, размышляя о факторах, которые влияют на курсообразование, большинство ученых опирается на традиционные финансово-экономические аспекты, оставляя без внимания многие ключевые тенденции современного мира. Галина Плющева разработала методологию прогнозирования валютных курсов, в которой актуализировала набор критериев, так или иначе определяющих сегодня курс валют.

К написанию диссертации, в которой исследуется курсообразование, Галину, по ее признанию, привели сделанные во время работы в «Альпари» наблюдения за инвесторами, пытавшимися построить эффективные алгоритмы прогнозирования. Видя разные результаты работы этих алгоритмов, Галина поставила перед собой цель описать механизм формирования курсов валют с научной точки зрения.

В 2022 году Галина Плющева защитила в одном из ведущих научных и учебных заведений России, МГИМО, кандидатскую диссертацию «Особенности формирования валютных курсов стран Евразийского экономического союза». В своей работе, отличающейся новаторским и в то же время фундаментальным подходом, исследовательница попыталась суммировать влияние всех значимых факторов, определяющих сегодня курсы валют, – как исчисляемых, так и неисчисляемых. Финансово-экономические критерии Галина объединила с социально-политическими, а также добавила фактор «черных лебедей» – непредсказуемых событий с чрезвычайными последствиями вроде конфликтов стран  и пандемий, которые в современном мире происходят все чаще. Выделив основные факторы влияния, исследовательница построила эконометрические модели для оценки и прогнозов валютного курса.

Помимо этого, Галина Плющева предложила модель единой валюты для стран ЕАЭС. Для расчета единой валюты исследовательница использовала такие показатели, как доля стран в торговле в рамках экономического союза, динамика рынка энергоресурсов и рынка цифровых валют и наконец валютная база в виде курсов основных мировых валют - в диссертации это доллар США, евро и китайский юань.

Эту модель можно адаптировать для любого экономического союза. Важно, что она учитывает направление развития экономик стран, которые используют единую валюту, - ресурсное или цифровое, и в зависимости от этого можно применять тот или иной маркер. Если в мире появятся общепринятые идентификаторы международного рынка ресурсов или цифровых валют, в модели можно использовать их. Если появятся глобальные или региональные стейблкоины, то модель также можно адаптировать согласно их динамике. В данном случае важно было предложить концепт, который отражает все рынки, влияющие на валютные курсы и экономики стран.

«Я ставила перед собой задачу предложить модель единой расчетной валюты между странами, которая будет снижать издержки валютно-обменных операций и валютные риски и в то же время будет легитимна и учитывать интересы как экономических агентов, то есть физических лиц и бизнеса, так и регуляторов – центральных банков и государства», – говорит Галина.

Научные разработки легли в основу диссертации, которую Галина блестяще защитила в МГИМО в 2022 году. Подход Галины Плющевой высоко оценили не только члены диссертационного совета МГИМО, присудившие ей за научную новизну и практическую значимость работы, способной помочь в решении важных государственных задач, звание кандидата экономических наук. Идея модели единой валюты, в которой с исчерпывающей полнотой учтены все актуальные факторы современного курсообразования, также вызвала значительный резонанс на научных форумах, где исследовательница выступала с рассказом о своей разработке. Публикации Галины, посвященные теме ее диссертации, появились в нескольких авторитетных международных и российских научных журналах, входящих в перечень ВАК и индексируемых базой данных Scopus.

В 2022 году Галина Плющева как автор методики по оценке формирования валютных курсов и концепции единой валюты ЕАЭС стала лауреатом Ежегодной международной премии в области экономики и финансов имени П.А. Столыпина. Цель этой престижной премии, которая проводится с 2008 года, – осветить приоритетные направления развития российской экономики и достижения отечественных специалистов в повышении конкурентоспособности продукции, технологической модернизации и цифровизации производства, его эффективности. Членами жюри традиционно становятся признанные эксперты, члены Торгово-промышленной палаты РФ, бизнесмены и журналисты, а лауреатами - лучшие российские компании и профессионалы отрасли.

Политики и экономисты сегодня много говорят о необходимости более тесной интеграции стран ЕАЭС, БРИКС и других региональных объединений в условиях усиления геополитической напряженности и изменений в международной валютно-кредитной системе. Одним из эффективных инструментов этой интеграции могли бы стать расчеты в единой валюте. Это вопрос не одного дня, процесс введения общей денежной единицы сложен и длителен. Однако разработка и обсуждение концепций, подобных модели Галины Плющевой, чрезвычайно важны для понимания современной финансовой конъюнктуры и создания общей финансовой инфраструктуры в будущем. Это поможет странам – участницам таких образований, как ЕАЭС или БРИКС, в число которых входит и Россия, динамично развивать общий рынок и увереннее выглядеть на мировой арене.