Лизинг: холодный душ 2022-го



Лизинг: холодный душ 2022-го

 

2022 год для лизнговых компаний будет переломным. Государство намерено определиться с регулированием отрасли, приняв соответствующий закон. С января меняются правила бухгалтерского и налогового учета, обязательным становится предоставление информации в Бюро кредитных историй. Одновременно с этим в отрасли происходит ESG-трансформация, к которой готовы лишь единицы, обостряется конкуренция — на территорию лизинга заступают крупнейшие экосистемы. Отрасль эволюционирует, меняется сама суть продукта, который из инструмента превращается в сервис. 

 

Рос, рос и, наконец, дорос — лизинг как самостоятельный сегмент достиг существенных объемов. По данным Минфина, сегодня он составляет 5,6 трлн рублей, в России это вторая по величине финансовая отрасль после банковской, которая дает 1,3% от ВВП и продолжает расти довольно быстрыми темпами.

Зарегулированные

Оставлять отрасль без внимания со стороны государства было бы большим упущением, и в будущем году правительство намерено это исправить. Об этом на двадцатой юбилейной конференция «Лизинг в России – 2021», организованной «Эксперт РА», всем участникам напомнил Иван Чебесков, директор департамента финансовой политики Минфина России. Дискуссия о том, какой подход должен лечь в основу регулирования лизинговой отрасли, длится давно, не менее значимым стал вопрос, кто возьмет на себя эту роль. По словам Чебескова, регулирование необходимо. Формат, который предложили Минфин и Банк России, всем давно известен, законопроект готовится ко второму чтению. Больше всего он пугает участников рынка в части определения лизинговой компании.

«Мы считаем, что не стоит опасаться: когда есть прозрачное и понятное регулирование, опасности нет, — прокомментировал суть подхода Иван Чебесков. — Идея не в том, чтобы притормозить рост, а наоборот создать условия для прозрачного развития, особенно важно это в текущих условиях, когда многим отраслям требуется государственная поддержка».

В Минфине уже заявляли, что неразбериха с отчетностью лизинговых компаний, проблемы с ее достоверностью привели к тому, что правительство не смогло напрямую оказать поддержку лизинговой отрасли во время пандемии. Базовые требования, которые прописаны в законопроекте, уже озвучены: лизинговые компании должны состоять в отраслевом реестре, предоставлять отчетность по МСФО, быть членами саморегулируемой организации (СРО). Минимальные требования по капиталу устанавливаются на уровне 70 млн руб. для компаний, чья балансовая стоимость активов превышает 500 млн руб., и 20 млн руб. для остальных. 

Учет по новым правилам

Ключевые понятия и основные требования со стороны регуляторов озвучены, но дьявол, как известно, кроется в мелочах, которые могут определять ход развития событий. Отрасль замерла и ждет, в каком виде в итоге будет принят закон. Между тем уже с 1 января ей придется работать по новым правилам, установленным Федеральной налоговой службой. На чем сосредоточить внимание, что из новелл самое значимое, об этом на конференции участникам отрасли рассказал президент профильной Объединенной Лизинговой Ассоциации и финансовый директор «Сбербанк Лизинг» Алексей Киркоров.

Он еще раз подтвердил, что отрасль выросла до существенных размеров и уже занимает хорошую долю европейского рынка, правда, пока российские лизинговые компании отстают от европейских коллег по количеству заключенных договоров. Отрасль становится все более заметным игроком российской экономики, чем и объясняется повышенное внимание к ней со стороны контролирующих органов. Изменение правил бухгалтерского учета дополнилось изменением правил налогового учета. С 1 января 2022 года лизинговым компаниям предстоит изменить правила бухгалтерского учета предметов аренды и налогового учета лизинговых операций. И если к первому отрасль готовились давно, то ко второй части придется адаптироваться на ходу. «Нововведения тем более важны, — добавляет Алексей Киркоров, — поскольку коснутся не только лизинговых компаний, но и наших клиентов: им будет непривычно дисконтировать лизинговые платежи, учитывать что-то на активах. Мы опасаемся, что на этом фоне может возникнуть отторжение от лизинговых сделок, особенно у небольших предприятий». Но при этом Киркоров уверен, что переход на федеральные стандарты бухгалтерского учета с 1 января 2022 года полезен, ведь это стандарты международного образца, и для отрасли это безусловный плюс, ведь каждая лизинговая компания научится и привыкнет сдавать отчетность по международным правилам. Правда, 85% компаний уже самостоятельно перешли на этот формат.

Следующий этап прозрачности

Гораздо более неоднозначно отрасль восприняла другую новеллу от государства — обязательное требование сдавать отчеты по лизинговым договорам в Бюро кредитных историй. В ходе своего выступления глава Объединенной Лизинговой Ассоциации Алексей Киркоров выразил осторожную надежду, что вступление в силу этой нормы будет отложено.

«Одна из целей регулирования — прозрачность, — заявил собравшимся Алексей Киркоров. — С точки зрения Ассоциации, она достигнута, если учитывать, перед каким количеством федеральных органов отчитываются лизинговые компании, куда передают данные о сделках и клиентах. Следующий этап прозрачности — детализация отчетности». 

На фоне горячей дискуссии о новом законопроекте, меняющихся правилах отчетности многие просто не заметили еще один важный циркуляр, его выпустил Верховный суд. О нем как о важном элементе регуляторной системы, которая в лизинговой отрасли находится на стадии формирования, участникам рынка напомнил Алексей Киркоров. 27 октября 2021 г. вышел Обзор судебной практики по спорам, связанным с договором финансовой аренды (лизинга). Его значимость и влияние на судебную практику нельзя недооценивать. Среди других важных трендов, которые будут определять развитие отрасли в 2022-ом году, Алексей Киркоров назвал борьбу за объекты лизинга, распределение господдержки между лизинговыми компаниями, аренду и подписку как новые формы работы, введение электронных ПТС.

А поговорить…

2021-ый год для лизингового сектора сложился удачно, несмотря на битву за автомобили, как лавина, настигшую всех ESG-повестку и переосмысление самой концепции работы лизинговой компании. А еще минувший год принес новое осознание себя. «Мы идем к экономике впечатлений, — выразил свое мнение в рамках панельной дискуссии Дмитрий Ивантер, генеральный директор АО «ВТБ Лизинг». — По сути, мы будем продавать воздух, но эта концепция побеждает. В экономике впечатлений важны воспоминания. Мы всегда пытались все обсчитать, боролись за оптимизацию затрат. В новой экономике для большинства клиентов это будет не так важно, как клиентский опыт, поэтому мы должны смещать фокус и заботиться о том, какие впечатления получит клиент от взаимодействия с компанией».

Подобные выводы основаны на результатах опроса, который ВТБ Лизинг провел среди своих клиентов. По его результатам выяснилось, что помимо процентной ставки и размера переплаты клиентов волнует качество обслуживания и то, насколько компания в нем заинтересована. Отсюда вывод: клиентоцентричность должна оказаться во главе угла. Компании важно достигать и превосходить ожидания клиента. «Наша задача — провести клиента через «темный коридор» лизинга, объяснить все простыми словами», — резюмировал Дмитрий Ивантер. В этих условиях значимость корпоративной культуры лизинговых компаний многократно возрастает, поскольку она во многом будет определять качество клиентского опыта. До сих пор 50% клиентов нуждаются в общении с «хорошим менеджером», им важно доверять, и проще это делать персонализировано, да и поговорить будет с кем.

Вместо «голого» лизинга — маркетплейс

Аналогичной позиции придерживаются и в «Балтийском Лизинге». Спикер компании Дмитрий Тимофеев, заместитель руководителя дивизиона «Москва», заметил, что в России лизинг по-прежнему недопродан, а потому отрасль нуждается в повышении прозрачности и доверии, ведь до сих пор многие клиенты воспринимают лизинговые компании с большим скептицизмом. На этом фоне ключевая задача лизинговой компании — занять важное место в жизни клиента, а это возможно в том случае, если удастся стать сервисным, удобным и полезным помощником.

«Модель маркетплейса  от лизинговой компании востребована: удобство платежей, упрощенный документооборот, лизинговая компания может дать адекватную цену за счет совокупного оборота, — считает Дмитрий Тимофеев. — На процентах от сделки зарабатывать становится все сложнее. Клиенты из сектора малого и среднего бизнеса достаточно чувствительны к цене, но, если мы предлагаем не «голый» лизинг, а комплекс услуг, люди готовы платить. Сегодня наша задача не выпускать клиента в конкурентное поле, где ему предложат те услуги, которые могли бы продать ему мы».

Желающих перехватить клиента становится все больше. Лизинговую поляну осваивают крупнейшие экосистемы, которые постепенно захватывают мировую экономику. В ходе конференции Дмитрий Ивантер привел такие цифры: по некоторым прогнозам, уже в ближайшее время шесть глобальных мировых экоситем будут контролировать почти четверть мирового ВВП.  Многие ведущие российские экосистемы намерены в самой ближайшей перспективе предлагать лизинговые услуги, а ведь они обладают гигантской клиентской базой, и в этом их уникальное рыночное преимущество. Сегодня экосистемы формируют олигополию на многих рынках, но никто пока не задумался о мерах госрегулирования для них.

Дефицит ограничит рост

Влияние экосистем на экономику будет усиливаться, но пока участников лизинговой отрасли гораздо больше волнует давление со стороны автопроизводителей. Сегодня все в равной степени испытывают дефицит автомобилей, этот фактор довлел над отраслью на протяжении всего 2021-ого года, и сегодня основной риск, который беспокоит отрасль больше всего, — перенос и полная неопределенность по срокам поставок. По отдельным маркам автомобилей, особенно премиум-класса, они доходят до года. Даже российские производители популярных грузовых машин декларируют сроки поставки до шести месяцев. «Для лизинговой отрасли в недопоставках машин кроется риск потери ликвидности», — уверен Максим Калинкин, генеральный директор АО «Газпромбанк Лизинг». Еще один существенный риск — цена. «Мы прекрасно понимаем, что стоимости будут пересмотрены, и сегодня никто не может сказать, по каким ценам будет отгружаться продукция в 2022-ом, — добавляет к сказанному спикер «Газпромбанк Лизинг». — Автопроизводители не могут обозначить квоты, так как не хотят подводить контрагентов. В результате мы сейчас не понимаем, какой объем поставок будет выделен на Россию».

Будет ли в этих условиях расти автолизинг? Эксперты и участники рынка объективно понимают, что рост прошлого года не может быть бесконечным, если он и сохранится в 2022-ом году, то не за счет объема сделок, а из-за роста цен на автомобили.

Рано или поздно наступит стагнация, и отрасль должна быть к ней готова. Точки роста ведущие игроки видят в рынке подержанной техники, прежде всего, автомобилей. В условиях крайне ограниченного предложения на новую, спрос на бывшую в употреблении технику уже существует, например, на конфискованную у должников. Такие машины сдаются в лизинг в течение одной – двух недель и на стоке не задерживаются. Наличие имущества как предмета лизинга, его достаточный объем, устойчивость цены и сроки поставки — вот те факторы, которые будут формировать успех лизингового сектора в 2022 году. 

Свои триггеры, свои риски

Не меньшие надежды игроки рынка связывают с пролонгацией программ господдержки. Особенно важным этот тренд станет для крупного бизнеса. Правительство уже заявило о продлении льготных программ по лизингу строительной техники и ряду других направлений, но количество желающих растет, а объемы финансирования не увеличиваются.

Компания ГТЛК специализируется на корпоративном сегменте. Ее представитель Владимир Добровольский, заместитель генерального директора АО «ГТЛК», поясняет, что в каждом секторе промышленности определяющие триггеры свои. Так, железнодорожный транспорт сегодня целиком зависит от цены на уголь: цена выросла, отгрузки увеличились, соответственно, подрос спрос на ж/д составы. На 2022-й год все раскуплено, квоты разыгрываются на 2023-ий год. В авиации все зависит от ковидных ограничений. Если они будут сняты, то начнет реализовываться отложенный спрос авиакомпаний на обновление авиапарка. Если все будут «стоять на бетоне», авиакомпании, за исключением разве что Аэрофлота, не будут перевооружаться. Некоторые надежды в ГТЛК связывают с развитием дальневосточной авиакомпании, которая должна быть создана по поручению президента, и планами по оснащению российских авиакомпаний техникой отечественного производства.

«На сегодняшнем этапе российский авиапром, по сравнению с западным, может быть конкурентоспособен только при господдержке», — резюмирует Владимир Добровольский.  

Водный грузовой транспорт, по данным ГТЛК, показывает взрывной рост — ставки на аренду сухогрузов выросли в три раза. В этих условиях в лизинг стали предлагать подписку на сухогрузы. Так, ГТЛК готова предлагать своим клиентам корабли на условиях аренды, цена зависит от рыночных ставок на фрахт. О результатах говорить пока рано, признает Владимир Добровольский, но по итогам 2022-ого года о них можно будет судить.

Перспективным, но сложным для развития бизнеса остается лизинг  пассажирского транспорта. По статистике, приведенной на конференции, в России эксплуатируются около 300 000 автобусов. В год продается 4500–5000. Чтобы соблюдать темпы обновления парка пассажирского транспорта, необходимо закупать в год в два раза больше. При этом средний возраст российского автопарка составляет 15 лет по автобусам, по троллейбусам и трамваям еще больше. «Да, потенциал здесь заложен колоссальный, но, с другой стороны, кто за это заплатит? — задается вопросом Владимир Добровольский (ГТЛК). — Практически ни в одном городе страны нет экономически обоснованных тарифов на муниципальные перевозки. Власти дотируют их, спрос в этом сегменте зависит от программ поддержки пассажирских перевозок». Порядка 50 млрд рублей в ближайшие два – три года должно быть выделено на обновление автобусного парка городов России. Если власти реализуют эти планы, произойдет взрывной рост спроса на все виды пассажирского транспорта, и это дает лизинговой отрасли отличные перспективы для развития бизнеса. Пока же остается ждать и искать другие точки роста.

Вероника Новикова, председатель правления ГК «Альфа Лизинг»:

Нам очень интересно ESG-направление, и сегодня мы готовимся к тому, чтобы активно участвовать в этих проектах, одновременно с этим мы ждем мер поддержки и понятных правил от государства. Что касается развития новых сегментов: скажем, некоторые лизинговые компании уже инвестируют в электросамокаты, но в этой части практически нет регуляторной базы. Должны быть определены правила игры, и тогда мы станем одними из первых участников. Среди трендов на 2022-ый год отмечу «зеленый» лизинг. Если лизинговая компания универсальная, публичная, то она будет следовать этой повестке. Кроме того, развитие лизинга будут определять дополнительные продукты и тренд на цифровизацию — таково наше ближайшее  будущее.

Дмитрий Ивантер, генеральный директор АО «ВТБ Лизинг»:

Во всем мире регуляторное давление на финансовый сектор только растет, и оно будет усиливаться как с точки зрения количества отчетности, так и по числу органов, которые могут затребовать нужную им информацию. В Европе уже, по сути, нет банковской тайны. Мы живем в глобальном мире, где в наличии желание государства знать все о каждой компании и человеке, — таков современный мир.