Прозрачный блокчейн: какие угрозы от государства ждут инвесторов криптовалют



Прозрачный блокчейн: какие угрозы от государства ждут инвесторов криптовалют

 

Автор: Михаил Митрофанов, предприниматель, инвестор, эксперт по криптовалюте

Центробанк РФ инициировал обсуждение поправок, которые, в том числе, расширят запрет на использование цифровых активов и установят единый порядок налогообложения. За держателей цифровых финансовых активов (ЦФА) серьезно взялись и в других государствах. Так, закон о финансировании инфраструктурных проектов, принятый в США, вызывает существенные опасения криптоинвесторов. 

Год назад в России вступил в силу закон «О цифровых финансовых активах», регулирующий рынок криптовалют. По сути, он разрешил россиянам иметь цифровые деньги и другие цифровые финансовые активы, но с рядом ограничений. Во-первых, ЦБ РФ установил годовой лимит на приобретение ЦФА физическими лицами, не являющимися квалифицированными инвесторами, он составляет 600 000 рублей. Во-вторых, «физики» не могут покупать активы, выпущенные в иностранных информационных системах без срока исполнения обязательств и предусматривающие возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам.

Кроме того, закон запрещает использовать криптовалюту как платежный инструмент или выпускать рекламу, содержащую призывы к этому. К сожалению, закон оставляет белыми несколько крупных пятен, например, регулирование цифровых валют, в том числе майнинг и его налогообложение.

Закон на доработке

В ЦБ утверждают, что закон будет дополняться, идет его доработка — уже началось обсуждение поправок, которые ограничат использование криптовалюты на территории страны, планируется прописать меры уголовной и административной ответственности за нарушение закона, установить порядок налогообложения операций с цифровыми активами. Финансовый регулятор подчеркивает, что все меры направлены на создание целостного регулирования криптовалют и утилитарных цифровых прав.

Одновременно рассматривается вопрос о регулировании деятельности онлайн-обменников цифровых активов и усиление вовлеченности депозитариев в обслуживание криптовалюты — они должны будут выдавать расписки при получении соответствующего запроса от держателей. Также регулятор выступает против оказания финансовыми организациями услуг по операциям с криптоактивами и производными инструментами. Свою позицию ЦБ аргументирует тем, что предоставление услуг по ЦФА несет большие риски. Одновременно регулятор начал работу с банками, требуя «тормозить» платежи в адрес криптобирж, так как считает криптовалюты их фактором высокого риска для финансового пространства РФ.

40% неквалифицированных инвесторов из России считают, что принятие подобных законов и ограничений — главная угроза для биткоина, в том числе 6% опрошенных видят её в налогах. Опасения не беспочвенны, достаточно взглянуть на примеры США и Китая.

Одним росчерком пера

В середине ноября 2021 года биткоин за сутки подешевел более чем на 10%. Основной причиной обвала котировок эксперты считают введение новых правил отчетности для криптоброкеров и операторов в Америке. Президент США Джо Байден подписал закон о финансировании инфраструктурных проектов на более чем $1,2 трлн. Документ обязывает криптовалютных брокеров и операторов сообщать о сделках в цифровых активах на сумму более $10 тыс. в налоговую службу. Закон обсуждали начиная с 2019 года. Предпосылкой к его принятию послужили подсчеты неуплаченных налогов на прибыль с операций с криптовалютами, по приблизительным оценкам, эта сумма составила почти $50 млрд.

Сразу после подписания закона стоимость биткоина снизилась на $6 тысяч, а его рыночная капитализация сократилась до отметки в $1,15 трлн. На 8% подешевел Ethereum, пострадали и другие альткоины. Суммарные потери рынка за день перешагнули отметку в $300 млрд.

Закон о финансировании инфраструктурных проектов изначально вызывал много вопросов и критики. Некоторые сенаторы США открыто заявили, что он опасен для криптовалютной экономики, а требование сообщать о сделках с ЦФА на обозначенную сумму невыполнимо: те же трейдеры в сутки могут выступать посредниками в переводах на миллионы долларов.

В США уже рассматривается законопроект, который должен внести поправки в документ, подписанный Байденом. В частности, предлагается освободить от необходимости предоставлять налоговую отчетность разработчиков криптовалютных кошельков и блокчейн-технологий. Негативно на рынок ЦФА влияют и новости из Китая: в стране запретили майнинг и торговлю криптовалютами. Крупнейшие майнинговые компании уже вывезли из КНР технику, в том числе в Россию. Два этих события запустили цепную реакцию —
 началась глобальная локальная коррекция курсов цифровых валют.

Криптовалютные качели

В данный момент рынок криптовалют переживает глобальный нисходящий тренд. Он может продлиться от нескольких недель до полутора – двух месяцев. В моменте цена на биткоин снижалась более чем на 20%. Отчасти падение вызвано массовой ликвидацией позиций трейдеров — спрос на рискованные активы из-за законодательных инициатив в крупных странах снизился. Добавил неопределенности и новый штамм коронавируса. «Киты», крупные игроки, могут продолжить атаку на рынок и «уронить» курс до $55–50 тысяч, стоимость биткоина может снизиться до $32–33 тысяч.

Важно учитывать и то, что новые меры регулирования в США могут быть не последними. В будущем Штаты вполне могут ужесточить законодательство, поскольку некоторые проекты на рынке криптовалют создаются исключительно с целью сбора средств инвесторов, далее они стремительно «сдуваются». Пока остаются «серые зоны» в части налогообложения. Однако реализация последующих шагов будет медленной — финансовые потрясения в эпоху коронакризиса никому невыгодны.

Но даже в такой неоднозначной ситуации криптоинвесторы продолжают считать актуальным рост рынка в долгосрочной перспективе. Нынешнюю коррекцию некоторые используют, чтобы увеличить позицию в портфеле. По ряду прогнозов, в новом году цена на первую криптовалюту будет иметь шесть нулей, на это указывает и начало локального периода роста альткоинов, однако активам все равно потребуется время, чтобы накопить объемы. Дальнейшая динамика рынка криптовалют целиком и полностью зависит от поведения институциональных инвесторов. 

Риски криптоинвесторов в России

Сейчас РФ занимает третье место по майнингу в мире. Отчасти это связано с тем, что после запрета криптовалют в КНР многие компании переместились в Россию. Поэтому можно не сомневаться, что российские власти планомерно продолжат дорабатывать законодательство по аналогии с США.

Самый волнующий для российских игроков крипторынка вопрос — налогообложение операций с ЦФА. Скорее всего, не стоит ждать каких-либо значимых изменений в этой части. В стране уже действуют нормы для оплаты налогов с продажи криптовалюты. Возможные корректировки будут иметь узконаправленный характер. Самое главное, что нужно делать игрокам, — вовремя оплачивать налоги с проданной криптовалюты. Вопреки расхожему мнению, это надо было делать всегда, и до вступления в силу закона «О цифровых финансовых активах»: разъяснения по налогообложению криптовалют Министерство финансов четко сформулировало еще в 2018 году.

Налогообложение криптовалют в России сейчас зависит от типа деятельности: майнинг, трейдинг, инвестиции, арбитраж и торговля на криптобирже. Ключевой момент — это объем расходов. Частные инвесторы могут платить налог со всех выводимых денежных средств. Трейдеры и арбитражники в менее выгодном положении — у них та же проблема, что и у коллег в США: операций много, маржа невысокая, налоги могут «съесть» весь доход.

Многие российские криптоинвесторы испытывают опасения в связи с возможным принятием закона, по которому декларировать придется не только доход от продажи ЦФА, но и сам факт владения ими. Здесь важно понимать, что никаких проблем с легализацией дохода с криптовалюты нет. Налог может платить как физическое лицо — в этом случае он составит 13%, так и индивидуальный предприниматель, тогда налог будет равен 6%.   Проблемы с налоговой неминуемо возникнут, если ранее человек не легализовал какой-либо доход и не платил с него налоги. Плюс, если доход большой, есть риск признания за криптоинвестором незаконной предпринимательской деятельности —
 со всеми вытекающими последствиями. И в довершение: Росфинмониторинг сообщил о планах разработки системы анализа транзакций криптовалюты при помощи искусственного интеллекта — «Прозрачный блокчейн», поэтому разумнее всего будет задуматься о легализации дохода уже сейчас.

Читайте
"Федеральный бизнес журанал" в: