КОНТРОЛЬНАЯ ЗАКУПКА

Прослушать новость

Вкладывать финансовые активы в алмазы и бриллианты предпочитают сторонники стабильности, так как драгоценные камни защищены от резких колебаний курсов валют или текущей внешней политики государства. Однако внебиржевой характер этого продукта является источником определенных сложностей, которые стоит учитывать владельцу капитала.

Основная проблема, с которой столкнётся частный инвестор при покупке драгоценных камней — сложность в определении их стоимости. Так, при работе с алмазами используется «правило Тавернье»: чем больше вес товара, тем дороже карат. Но это не единственный критерий определения справедливой цены.

Например, алмазы «чистой воды» ценятся на рынке ниже, чем натуральные цветные, так как в природе их можно встретить чаще.

Единого прайс-листа на алмазы не существует, но можно примерно определить их цену по стоимости ввоза драгоценных камней в Бельгию. Почему именно в эту страну? Дело в том, что Антверпенский всемирный алмазный центр (AWDC) является своеобразным сортировочным центром для этого продукта. Именно в Бельгии решается судьба алмазов с разных континентов, и они отправляются к огранщикам разных стран для дальнейшей обработки.

Перекупщики и огранщики приобретают необработанное сырьё на соответствующих аукционах. Обычно на  этом этапе частные инвесторы редко интересуются драгоценными камнями, так как определить все технические характеристики алмаза способен лишь  профессионал.

Владельцев капитала больше интересуют обработанные камни, которые получили сертификат независимой геммологической лаборатории GIA (Gemological Institute of America).  Учреждение оценивает бриллианты размером от 0,3 карата.



У драгоценных камней сложная система оценки, которая  учитывает такие характеристики, как цвет, форму, чистоту и качество огранки. Отчёт Gemological Institute of America, пожалуй,
самый надёжный ориентир при классификации бриллиантов. Приобретать с целью инвестирования стоит только драгоценные камни первых пяти групп чистоты и первых четырёх групп цвета, например, идеальное вложение — алмаз класса VVS весом в районе
3–5 карат с качеством огранки Triple Excellent.

Дешевле всего приобрести бриллиант в одном из «алмазных» центров, где он и прошёл обработку: Мумбаи, Антверпен, Гонконг, Дубай, Тель-Авив, Нью-Йорк. Бриллианты для инвестирования с нескольких фабрик владельцам капитала помогают подобрать специальные консультационные компании, в которые стоит обратиться заранее.

Драгоценные камни, которые подходят для вложения с целью извлечения последующей прибыли по ценам профессионального рынка, ещё предстоит найти, потому что доля подходящих крупных камней составляет всего около 5% от всего объёма добываемого сырья.

Отправной точкой для торгов по поводу стоимости бриллианта может служить прайс-лист Rapaport Diamond Report. В документе еженедельно публикуется цена бесцветных драгоценных камней самой дорогой по форме гранки — круглой. Стоит учитывать, что в Rapaport ценники обычно бывают завышены, а за маленькие бриллианты указывается оптовая цена.

Бриллианты других форм огранки в виде маркиза, груши или, например, овала можно найти в аналогичном прайс-листе, который выходит раз в месяц. Важно учитывать, что пропорции идеальной симметрии существуют лишь для круглых камней, а для других таких стандартов не существует, поэтому качество обработки определить сложнее. Драгоценные камни с неудачной огранкой можно приобрести с большими скидками, но и их инвестиционная привлекательность будет гораздо ниже.

Цветные камни в прайс-лист Rapaport Diamond Report не попадают. Для определения их стоимости нужно либо научиться верно читать заключение GIA и делать из него выводы, либо привлечь проверенного специалиста-оценщика. Эксперт поможет определить коммерчески выгодные драгоценные камни, ведь при покупке фантазийных бриллиантов существуют свои особенности. Так, в популярные камни оттенка шампанского или чёрного цвета вкладывать финансовые активы не стоит, так как технически они считаются плохого качества. Стоит учитывать, что природные характеристики камня могут быть улучшены искусственно для того, чтобы придать ему более привлекательный внешний вид.

Сертификация Gemological Institute of America не распространена в нашей стране, вместо этого создана отечественная система классификации бриллиантов. В России ориентироваться при определении цены камней нужно на прейскурант Министерства финансов РФ для операций с драгоценными камнями Государственного фонда. Стоит учитывать, что ограночный бизнес в стране развит слабо, поэтому обрабатывают отечественные алмазы в основном в других государствах, а потом ввозят обратно. Всё это приводит к увеличению стоимости конечного продукта — бриллианта. И это несмотря на то, что в России добывается около 30% от общемирового объёма алмазного сырья.

Несмотря на сложности в определении стоимости, алмазы и бриллианты могут по праву считаться альтернативными инвестициями для консервативных владельцев капитала. К драгоценным камням можно отнести известный совет-афоризм Марка Твена: «Покупайте землю — её больше не производят». И правда, залежи алмазов являются иссекаемым ресурсом, поэтому стоимость сырья медленно,  но неуклонно растёт.

По прогнозам IDEX Corporation и Kimberley Process, переломным для алмазного рынка станет 2019 год: до этого предложение будет превосходить спрос. Со следующего года компания предполагает рост предложения на 1,5–2% в год, а спроса на 2–4% как минимум до 2024 года.

Всё это повысит как инвестиционную привлекательность бриллиантов, так и подстегнёт рост их стоимости.

Бизнес-журнал | июнь | #6 2018