Факторинг для малого бизнеса

Прослушать новость

Тенденции развития российского рынка факторинга.


 

Алексей Васин

Алексей Васин

Региональный директор ОО «Пензенский» ПАО «Промсвязьбанк»

Факторинг никогда не был простым продуктом для финансовой организации. Несмотря на потенциально огромный спрос, предложение и число реальных сделок довольно ограничено. Так, сегодня порядка шести тысяч российских компаний используют его. Это небольшая цифра в сравнении с общим числом предприятий, которые ведут активную экономическую деятельность — в стране зарегистрировано больше 2 млн малых и средних предприятий (включая бизнес индивидуальных предпринимателей). Компаний и банков, развивающих факторинг в сегменте МСБ, также немного. В России таких едва ли наберется больше двадцати. Потому что сложно зайти на этот рынок и затем успешно на нем работать. Тем более сегодня, когда риски велики как никогда.

Кредит и факторинг часто сравнивают — оба продукта связаны с финансированием оборотного капитала. При этом, с точки зрения кредитора, факторинг — инструмент более защищенный: взамен выданных средств фактор (банк или факторинговая компания) получает право требования дебиторской задолженности, а компания-должник, как правило, является более надежной, чем сам поставщик товаров и услуг. Например, федеральные торговые сети по кредитному рейтингу значительно превосходят многих своих поставщиков и подрядчиков. Однако платить за товар они предпочитают с большой отсрочкой. Такую «благополучную» задолженность фактор и готов выкупать, по сути, предлагая беззалоговое финансирование.

Факторинг предполагает получение денег под гарантию будущих платежей от контрагентов, в то время как ситуация с беззалоговым кредитованием бизнеса остается довольно сложной. Банки не готовы кредитовать МСП без залога: текущий кризис продемонстрировал определенную нелояльность клиентов к этому инструменту. Доля просроченной задолженности в сегменте залогового кредитования была существенно ниже, поэтому банки отказались от высокорискового беззалогового кредитования, где в современных рыночных условиях процентные ставки могут колебаться от 15% до бесконечности. В то же время сегодня кредитору очень сложно оценить риски подобных продуктов, поэтому банку проще вообще отказаться от такого риска, чем принять его даже по высоким ставкам.

Факторинг же позволяет МСП привлекать дополнительное банковское финансирование без залогов по вполне приемлемым ценам: 13–15% годовых. Поэтому тем, кто раньше работал по факторингу, но сейчас по каким-либо причинам не может пользоваться этой услугой, сложно ее заместить — для кредитного финансирования многим компаниям не хватает обеспечения.

Являясь крупнейшим дебитором в нашей стране, государство все активнее пытается привлечь малых и средних предпринимателей к системе государственных контрактов. Ведь госорганы и госкорпорации, которых законодательно обязали размещать часть своих закупок в сегменте МСП, составляют сегодня примерно 50% российской экономики. Даже небольшая часть этого «пирога» способна стать серьезным стимулом для развития бизнеса в стране.

Многие предприниматели предпочитают не связываться с госконтрактами только потому, что понимают: бизнес не справится с крупными заказами, по которым предусмотрена длительная отсрочка платежа. Она может полностью истощить оборотный капитал небольшого предприятия. Активный рост сегмента пока сдерживает законодательство, которое фактически запрещает применение факторинга в сфере госзаказа. Но государство уже обратило внимание на проблему, и, похоже, в ближайшем будущем можно ожидать ее решения, ведь приоритет развития факторинга как эффективного инструмента поддержки бизнеса включен в стратегию развития МСП в России до 2030 года.

Российский рынок факторинга в 2016 году составил два трлн рублей, то есть примерно 2% ВВП (средний показатель по Европе — 4%. В странах-лидерах: Германии, Италии, Великобритании — в разы больше). Четверть всего объема приходится на малые и средние предприятия. По оборотам в 2016 году рынок вырос на 13%, но по объему портфеля он практически не изменился, оставшись на уровне 2015 года. Это связано с тем, что часть компаний-заемщиков покинула рынок из-за экономического кризиса, однако надежные контрагенты активнее использовали факторинг для развития собственного бизнеса. В 2017 году основные игроки ожидают рост сегмента: кризис, сильно отразившийся на отрасли, остался позади, деловая активность оживает. Рынок факторинга, появившийся в России во второй половине 1990-х, до сих пор остается узким. Среди основных игроков существует не более 20 имен, среди которых Промсвязьбанк является одним из лидеров.

 

Генеральная лицензия Банка России 3251.