ИНФЛЯЦИЯ VS ВКЛАДЫ

Прослушать новость

Анастасия Тарасова

Инфляция — это устойчивый рост цен на товары и услуги. Деньги
обесцениваются, и сегодня на ту же сумму можно купить меньше тех же товаров,
чем вчера. Но больше, чем можно будет купить завтра, потому что при инфляции
цены продолжают расти. Хлеб не становится вкуснее, одежда качественней, а инструменты прочнее, а вот цены на них растут.

Спервого взгляда причины очевидны: либо денег становится слишком много, что их допечатывает государство или граждане массово тратят сбережения, либо ускоряется оборот средств, когда кредиты становятся доступными.

Единственное, что волнует при этом население – как защитить свои накопления от обесценивания? Людям непонятно, что происходит: официальный уровень инфляции низкий, при этом цены на продукты и товары растут. Какой на самом деле уровень инфляции? Достаточно ли ставок по банковским вкладам, чтобы покрыть эту инфляцию?

Наверняка вы слышали о таких исследованиях продуктовых корзин, как «индекс биг-мака» или «индекс салата оливье», но для тех, кто не ест бигмаки и оливье, а любит совсем другие продукты, уровень инфляции может оказаться отличным от высчитанных журналистами и аналитиками индексов. Кроме того, в них не учитываются сезонные колебания цен: например, овощи, которые дешевеют летом и дорожают зимой.

Поэтому нужен универсальный метод, который позволил бы высчитывать инфляцию для всей страны в целом, учитывая тот факт, что у разных людей могут быть разные расходы. Для  этой цели у нас в стране создан так называемый индекс-дефлятор, который учитывает в себе широкий спектр товаров и услуг массового потребления.

Для расчета этого индекса берется весь объем продукции, который был произведен в этом году (ВВП) в текущих ценах и делится на равный объем продукции, но уже в ценах прошлого года. Так, по итогам 2017 года уровень инфляции составил 2,52%, а за 2018 год инфляция ожидается на уровне 4%.

Для обычного потребителя инфляция помимо влияния на покупательную способность денег выражается еще и в том, что люди стараются перевести деньги в товары. Это провоцирует рост спроса, а за ним следует рост цен и еще более сильный рост инфляции.

Как влияет инфляция на банковские вклады? Стандартно доходность депозитов отстает от роста инфляции. Поэтому банковские вклады скорее годятся для сбережения и накопления  средств, нежели для инвестиционных целей. При определении процентов по вкладам банки ориентируются на инфляцию и ключевую ставку ЦБ РФ.

Бывает ситуация, когда официальная инфляция оказывается ниже, чем доходность по банковским вкладам. Это удачный момент, когда можно зафиксировать доходность, открыв вклад хотя бы на год.

Однако в погоне за высокими ставками не стоит забывать, о том, что банки опираются на ключевую ставку Центробанка при назначении процентов по вкладам. На данный момент
ставка ЦБ Составляет 7,25%. И это тот процент, под который банки берут деньги в долг у государства. Соответственно, задача банка – выдать кредиты населению выше ставки в 7,25%, и получить деньги от вкладчиков по ставке ниже, чем 7,25%.

Разница между этим и составляет доходы банка.

Соответственно, если вы видите, что банк предлагает открывать вам вклад с доходностью более 7,25% годовых, то это повод насторожиться – вероятно, кредитной организации срочно нужны деньги и финансовое положение ее оставляет желать лучшего. А это в свою очередь может означать возможное банкротство или отзыв лицензии. В случае, если вы хранили в банке до 1,4 млн рублей – это не страшно, эта сумма страхуется Агентством по страхованию вкладов, а вот если больше – то вы можете потенциально потерять часть своих накоплений в кризисной для банка ситуации.

На данный момент прогноз по инфляции на 2018 год составляет порядка 4%. Ставки же по банковским вкладам колеблются в диапазоне 4-7%, в зависимости от банка. Крупные банки позволяют себе предлагать депозиты под достаточно низкий процент, пользуясь своей репутацией. Ваша задача, как потенциального вкладчика, выбирать банки с достойным на текущий момент по рынку уровнем доходности по банковским вкладам, но при этом достаточно надежные и с хорошей репутацией.

Депозит со ставкой в 5-7% вполне покроет инфляционные риски и, возможно, даже позволит заработать, если темпы инфляции не ускорятся.

Бизнес-журнал | июнь | #6 2018